“การลดราคาประจำปี” กลายเป็น “ดราม่า” ส่งท้ายปีของอุตสาหกรรมยานยนต์อย่างเงียบๆ

ปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลง สำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านชิ้นส่วนรถยนต์ A-share มีความเป็นไปได้สูงที่การผลิตและการขายรถยนต์ในประเทศจะแตะระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ และคาดว่าผลการดำเนินงานของบริษัทจะได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้

ในขณะเดียวกัน ขณะที่อุตสาหกรรมยานยนต์เร่งการหมุนเวียนภายใน ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าในยุโรปและสหรัฐอเมริกาก็ชะลอตัวลง การลดต้นทุนและการปรับปรุงประสิทธิภาพ การแข่งขันเชิงโครงสร้าง การเจรจาต่อรองประจำปี และการก่อสร้างโรงงานในต่างประเทศ... คำเหล่านี้ประกอบด้วย "ความสมจริง" อันโหดร้ายอย่างไม่อาจปฏิเสธได้ของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ในปี 2567

เนื่องจากเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมไม่กี่แห่งที่มีขนาดรายได้มากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์และเติบโตอย่างต่อเนื่องด้วยตัวเลขสองหลัก ความเป็นจริงของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์จึงเป็นเรื่องยากที่จะอธิบาย

“การปรับลดรายปี” กลายเป็น “ดราม่าใหญ่” ของอุตสาหกรรมยานยนต์ในช่วงปลายปี

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ขณะที่สงครามราคาระหว่างผู้ผลิตรถยนต์เริ่มรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ การลดลงประจำปีจึงกลายเป็น "ละครใหญ่" ของอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศในช่วงปลายปีอย่างเงียบๆ

ข้อมูลการสำรวจอุตสาหกรรม "การลดต้นทุนในห่วงโซ่อุปทาน" ของ Gasgoo แสดงให้เห็นว่าข้อกำหนดการลดต้นทุนที่ผู้ผลิตรถยนต์เสนอในปี 2566 ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก และมากกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัทจำเป็นต้อง "ลดต้นทุน" ต่อปี 5% ถึง 10% บุคคลในวงการอุตสาหกรรมจำนวนมากบอกกับผู้สื่อข่าวของ Cailianshe ว่าการลดลง 5% ต่อปีในปัจจุบันนั้นอยู่ในระดับมัธยฐานของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์

ปัจจุบันความกดดันในการลดราคากำลังแพร่กระจายไปตามห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานยนต์ Fute Technology (301607.SZ) ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ที่มีชื่อเสียงด้านส่วนประกอบหลักสำหรับอุปกรณ์จ่ายไฟแรงสูงสำหรับรถยนต์พลังงานใหม่ในอุตสาหกรรม ได้กล่าวถึงในหนังสือชี้ชวน: เพื่อที่จะรับมือกับการแข่งขันในอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ บริษัทจึงกระตือรือร้นที่จะรับมือกับการแข่งขันในอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ ส่งเสริมการลดต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพ ลดต้นทุนการผลิตผ่านการเจรจาลดราคาซัพพลายเออร์ และปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้น

Zhang Xiang ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยความร่วมมือระหว่างประเทศด้านยานยนต์ของ Vodafone กล่าวกับผู้สื่อข่าวของ Cailianshe ว่า "การเจรจาราคาประจำปีระหว่างผู้ผลิตรถยนต์และซัพพลายเออร์ถือเป็นแนวทางปฏิบัติทั่วไปในอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศ นี่เป็นพฤติกรรมของตลาดที่ทั้งภาครัฐและสมาคมอุตสาหกรรม สามารถเข้ามาแทรกแซงได้ เหตุผลพื้นฐานคืออุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศมีกำลังการผลิตล้นเกินโดยรวม"

จากข้อมูลของ Choice ในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2024 บริษัทชั้นนำ 10 อันดับแรกในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์ A-share เมื่อพิจารณาตามมูลค่าตลาด ได้แก่ Fuyao Glass (600660.SH), Weichai Power (000338.SZ), Top Group (601689. SH), Desay West อัตรากำไรสุทธิของ Weiwei (002920.SZ), Huayu Automotive (600741.SH), Sailun Tyre (601058.SH), Wanfeng Aowei (002085.SZ), หุ้น Xingyu (601799.SH), Linglong Tyre (601966.SH) และ Sentury (002984.SZ) อยู่ที่ 19.37%, 6.39%, 11.59%, 7.47%, 4.28%, 13.96%, 6.48%, 10.59%, 10.73% และ 27.22% ตามลำดับ

ซัพพลายเออร์หลักดังกล่าวยังคงมีเสียงบางอย่างในห่วงโซ่อุตสาหกรรม ในขณะที่ซัพพลายเออร์รายเล็กที่มีเสียงไม่ดีสามารถถูกบังคับให้เลือกที่จะลดราคาสำหรับตลาดหลังการขายและส่วนแบ่งการตลาดของยานยนต์เท่านั้น ผู้สื่อข่าวของ Cailianshe ได้เรียนรู้ว่าบริษัทซัพพลายเออร์รายย่อยบางแห่งจวนจะขาดทุนแล้ว

จางเซียงกล่าวเพิ่มเติมว่าการกระจุกตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์ของจีนยังไม่สูงพอในปัจจุบัน โดยมีบริษัทรถยนต์มากกว่า 100 แห่ง เมื่อจำนวนบริษัทรถยนต์ในประเทศลดลงเหลือ 20-30 บริษัท โครงสร้างอุตสาหกรรมจะมีเสถียรภาพ และการลดลงประจำปีอาจหยุดลง ขณะนี้บริษัทรถยนต์อยู่ในขั้นตอนการสับเปลี่ยน ซึ่งผ่านแรงกดดันในการลดราคาไปยังซัพพลายเออร์ต้นน้ำ และอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์จะอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก เพื่อให้อุตสาหกรรมพัฒนาให้มีคุณภาพสูงได้ จะต้องกำจัดกำลังการผลิตที่ล้าหลัง และกระบวนการสับเปลี่ยนนี้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เป็นที่คาดว่าการลดลงประจำปีในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์จะยังคงดำเนินต่อไปในปีหน้า แต่การลดลงนี้เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้

ในมุมมองของ Jia Guangyi ประธาน Nanjing Jinyou Private Equity Fund Management Co., Ltd. (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "Jinyou Private Equity") การลดการเจรจาต่อรองประจำปีระหว่างผู้ผลิตรถยนต์และซัพพลายเออร์จะต้องไม่เกิน 10% “เท่าที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศ อัตรากำไรของทุกคนนั้นไม่ได้มากจริงๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออุตสาหกรรมการผลิตโดยรวมไม่ได้ตกต่ำ หากการลดลงในแต่ละปีมีมากเกินไป มันจะส่งผลกระทบต่อนวัตกรรมของอุตสาหกรรม การจ้างงานของผู้ปฏิบัติงาน และ แม้กระทั่งความอยู่รอดของซัพพลายเออร์"

นอกจากนี้ตลาดอะไหล่รถยนต์ยังไม่ค่อยดีนัก "ธุรกิจไม่ดี" เป็นประโยคที่นักข่าว Cailianshe ได้ยินบ่อยที่สุดในตลาดฮาร์ดแวร์ชิ้นส่วนรถยนต์บางแห่งในหางโจวเมื่อเร็ว ๆ นี้

เจ้าของร้านอะไหล่รถยนต์รายหนึ่งกล่าวกับผู้สื่อข่าวว่าเมื่อต้นปีนี้ เขาคาดการณ์ไว้แล้วว่าธุรกิจจะยากขึ้นในปีนี้ แต่ภาวะตลาดตกต่ำยังคงเกินความคาดหมาย สิ่งที่เขาคิดไม่ออกคือ ทำไมตอนนี้มีรถยนต์มากขึ้นเรื่อยๆ ธุรกิจอะไหล่จึงยากขึ้นเรื่อยๆ?

คาดว่าจำนวนชิ้นส่วนรถยนต์ที่ส่งออกไปต่างประเทศจะยังคงเติบโตต่อไปในปี 2568

ตามสถิติของสมาคมผู้ผลิตรถยนต์แห่งประเทศจีน จีนจะส่งออกรถยนต์จำนวน 4.91 ล้านคันในปี 2566 เพิ่มขึ้น 57.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทำให้กลายเป็นผู้ส่งออกรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลก ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของการส่งออกรถยนต์ของจีน การก้าวกระโดดของบริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ในการ "ไปต่างประเทศ" ก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน ทำให้เกิดกระแสการก่อสร้างโรงงานในต่างประเทศ

ตามสถิติที่ไม่สมบูรณ์ตั้งแต่ปี 2024 มีมากมายอะไหล่รถยนต์บริษัทจดทะเบียน เช่น Songyuan Shares (300893.SZ), Hexing Shares (605005.SH), Kabei (300863.SZ), Hongte Technology (300176.SZ), Rongtai Shares (605133.SH), Zhongyuan Internal Parts (002448.SZ ) และ Guoxuan High-tech (002074.SZ) ได้ประกาศการลงทุนและการก่อสร้าง ฐานการผลิตในต่างประเทศ นอกจากนี้ บริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ เช่น Xinquan Shares (603179.SH), Minth Group (00425.HK), Wanfeng Aowei, Joyson Electronics (600699.SH) และ Wencan Shares (603348.SH) ต่างประสบความสำเร็จในการผลิตจำนวนมากในเม็กซิโก

เป็นที่เชื่อกันโดยทั่วไปในอุตสาหกรรมว่าในขณะที่ตลาดรถยนต์ในประเทศเข้าสู่ขั้นตอนของการแข่งขันเชิงโครงสร้าง การ "ไปต่างประเทศ" คาดว่าจะนำมาซึ่งโอกาสในการพัฒนาใหม่ๆ สำหรับบริษัทจดทะเบียนชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศ ในมุมมองของจางเซียง การ "ไปต่างประเทศ" ของบริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทเท่านั้น แต่ยังช่วยให้บริษัทที่เกี่ยวข้องในประเทศเข้าสู่ห่วงโซ่การจัดซื้อของบริษัทข้ามชาติอีกด้วย

ข้อมูลการวิจัยตลาดของผู้เชี่ยวชาญแสดงให้เห็นว่าขนาดตลาดชิ้นส่วนรถยนต์ทั่วโลกในปี 2563 อยู่ที่ประมาณ 380 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะเติบโตเป็น 453 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2569 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 2.97% จากข้อมูลของ General Administration of Customs ที่รวบรวมโดยสมาคมผู้ผลิตรถยนต์แห่งประเทศจีน ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2024 มูลค่าการส่งออกผลิตภัณฑ์ชิ้นส่วนรถยนต์สะสมสูงถึง 78.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

จาง เซียง กล่าวว่าบริษัทรถยนต์จีนจำเป็นต้องเข้าสู่ตลาดต่างประเทศในวงกว้าง และบริษัทรถยนต์ไม่สามารถไปต่างประเทศได้หากไม่ได้รับการสนับสนุนจากห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งนำโอกาสมาให้ซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศไปต่างประเทศด้วย “เป็นเรื่องยากและเสี่ยงสำหรับบริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ที่จะไปต่างประเทศโดยลำพัง แต่ตั้งแต่ปีนี้ ซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศได้เข้าร่วมงานแสดงรถยนต์ในต่างประเทศมากขึ้นกว่าเดิม คาดว่าจำนวนบริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ที่ไปต่างประเทศจะมีเพียง เพิ่มขึ้นในปี 2568”

แน่นอนว่าการไปต่างประเทศเป็นเพียงก้าวแรกสำหรับบริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ที่จะก้าวไปสู่ระดับโลก การ "หยั่งราก" ในพื้นที่ท้องถิ่นถือเป็นบททดสอบครั้งใหญ่ที่สุดสำหรับบริษัทจีนที่เดินทางไปต่างประเทศ Zhang Xiang เชื่อว่าวิธีที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในการไปต่างประเทศคือการ "เป็นพันธมิตร" กับผู้ผลิต OEM รถยนต์ในประเทศเพื่อส่งเสริมซึ่งกันและกัน หลังจากตั้งหลักในต่างประเทศก็จะขยายตลาดไปยังประเทศท้องถิ่นและได้รับคำสั่งซื้อจากประเทศเพื่อนบ้านเพิ่มมากขึ้น

“ในช่วงสองปีที่ผ่านมา บริษัทชิ้นส่วนรถยนต์ได้รับความนิยมอย่างมากในการไปต่างประเทศ แต่จะหยั่งรากลึกในท้องถิ่นได้หรือไม่นั้นก็ยังต้องรอติดตามกันต่อไป ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์บางรายได้ติดตามผู้ผลิตรถยนต์ขั้นปลายเพื่อไปต่างประเทศ แต่พวกเขาก็ ยังไม่พอใจกับพรีเมี่ยมของการไปต่างประเทศ” Jia Guangyi กล่าวว่า "ปัจจุบัน กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ที่สมบูรณ์และมีคุณภาพสูงที่สุดในโลกอยู่ที่จีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการพัฒนารถยนต์พลังงานใหม่ในประเทศ ข้อดีของห่วงโซ่อุตสาหกรรมนั้นไม่มีใครเทียบได้ หนึ่งในเหตุผลสำคัญว่าทำไม ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศเลือกที่จะไปต่างประเทศเพื่อตอบสนองความต้องการของนโยบายท้องถิ่น บางคนเลือกที่จะไปต่างประเทศโดยไม่จำเป็น บางคนก็ทำท่าทาง และบางคนอาจจะยังอยู่ข้างสนาม”

ในความเป็นจริง ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนรถยนต์ที่จะ "ไปต่างประเทศ" และยังยากยิ่งกว่าที่จะหยั่งรากในต่างประเทศ ยกตัวอย่าง Wencan Holdings โดยบริษัทเปิดเผยเป็นครั้งแรกในรายงานประจำปี 2023 ว่าโรงงานในต่างประเทศบางแห่งประสบปัญหา เช่น การส่งมอบผลิตภัณฑ์ล่าช้า และต้นทุนด้านคุณภาพที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ บริษัทในเครือของ Wencan Holdings ยังประสบปัญหาข้อพิพาทเรื่องการชำระภาษีในเม็กซิโกอีกด้วย

บังเอิญในเดือนกรกฎาคมของปีนี้ Fibocom (300638.SZ) ประกาศว่าเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนในสภาพแวดล้อมของตลาดต่างประเทศในปัจจุบัน บริษัทได้ขายธุรกิจโมดูลการสื่อสารไร้สายส่วนหน้าในรถยนต์ของบริษัท Shenzhen Ruiling Wireless Technology Co ., Ltd. (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "Shenzhen Ruiling") รวมถึงสินทรัพย์และหนี้สินบางส่วนของ Rolling Wireless (H.K.) Limited และหุ้นร้อยละ 100 ของ Luxembourg Ruiling สำหรับ 150 ล้านเหรียญสหรัฐ หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้นแล้ว เมืองเซินเจิ้น Ruiling และบริษัทในเครือจะไม่มีส่วนร่วมในธุรกิจโมดูลการสื่อสารไร้สายส่วนหน้าในรถยนต์อีกต่อไป